Egy lehetőség az iráni konfliktus árnyékában
Az iráni helyzet egyre bonyolultabb, és a piac nem szereti a bizonytalanságot.
Oktatási tartalom, nem befektetési tanácsadás. Kockázatok
A magas olajár különösen veszélyes, mert inflációnövelő hatással jár: drágul az üzemanyag, a szállítás és végső soron a termékek is. Magasabb infláció esetén a Fed megpróbál közbelépni. Ha tartósan magasan tartják a kamatokat, vagy akár emelnek, az visszafogja a fogyasztást, a gazdaság lassul, és az infláció idővel csökkenhet. Ugyanakkor fennáll a kockázata annak is, hogy a magas kamatok recesszióba taszítják az amerikai gazdaságot. A csökkenő költést és a recessziós félelmeket nem szereti a piac.
Az iráni háború rövid távú kockázat, nem strukturális. A globális olajintenzitás 60%-kal csökkent a 70-es évek óta, és a mesterséges intelligencia, illetve az AGI valószínűleg tovább gyorsítja ezt a csökkenést.
A másik dolog, amit már többször említettem a Discordon: az olajhelyzet várhatóan megoldódik, nem lesz tartós probléma. A világnak szüksége van olajra, és ha valamire nagy szükség van akkor lesz megoldás is. Ha megszületik a megoldás a Hormuzi-szoros körüli kockázatok csökkentésére, a piac nagy valószínűséggel emelkedni fog.
A fenti tényezők miatt kerülöm azokat a cégeket, amelyek közvetlenül érintettek a háborúban. Inkább olyan vállalatokat keresek, amelyek a háborús félelmek miatt nagyot estek, kedvező beszállási pontot kínálnak, miközben valójában nincs közvetlen kapcsolatuk a konfliktussal.
Például az NVIDIA nem fog kevesebb chipet eladni attól, hogy az USA esetleg földi támadást indít Irán ellen. De most nem is az NVIDIA-ról lesz szó.
A papír jelenleg a fél évvel ezelőtti árfolyamon mozog, nagyrészt az iráni konfliktus hatására, miközben időközben több jelentős, jövőbeli szerződést is megszerzett. A felhalmozott szerződésállomány gyakorlatilag lefedi a kapacitást 2030-ig, ráadásul az előlegek révén a bővítést is képes finanszírozni.
Olvasd végig a teljes fundamentális elemzést és férj hozzá a többi tartalmainkhoz is!
Például a - Jumia Technologies AG fundamentális elemzésünk ami a publikálás óta +44%-on áll.
Vagy a Portfóliós update cikkünk amiben szó volt -ről is ami a portfólióba kerülés óta +85% nyereséget ért el!
A cikk többi része tagsággal érhető el.
Próbáld ki 7 napig teljesen ingyen.
Bármikor lemondható. Az első 7 nap ingyenes.
A weboldalon és a Discord csoportban megosztott minden információ, jelzés, elemzés vagy vélemény kizárólag oktatási és bemutató célt szolgál. Ezek nem minősülnek pénzügyi tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. A kereskedés jelentős kockázattal jár, és nem alkalmas minden befektető számára. A múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeli eredményeket. Mindenki saját felelősségére kereskedik.
Említett részvények
Kapcsolódó írások
- 2025: év végi visszatekintésCikk · 2025. december 24.
- Ez lehet a következő nagy meglepetésFundamentális · 2026. február 22.
- Befektetési portfólió update – 5 részvény állapotaPortfólió · 2025. december 12.
- [Frissítve!] Emlékeztek erre a cikkünkre?Cikk · 2025. december 2.